Pętla kredytowa to poważny problem

Pętla kredytowa to poważny problem

Autorem artykułu jest e-Mateusz

Kredyty i pożyczki, to produktu finansowe, które znajdują bardzo wielu odbiorców. Powodów jest wiele, są one zależne od rodzaju produktu pożyczkowego.

W przypadku szybkich pożyczek i pożyczek określanych jako chwilówki często popularność podyktowana jest potrzebą, w przypadku innych produktów pożyczkowych raczej chęcią pozyskania gotówki, która jest potrzebna na zakup określonej rzeczy lub sfinansowanie określonej inwestycji. Powodów popularności produktów pożyczkowych jest jednak więcej – jednym z nich jest szeroka ich dostępność. Właściwie każdy, kto może wykazać się jakimś dochodem może pożyczkę lub kredyt otrzymać.

Szeroka dostępność pożyczek i kredytów, często bardzo wysoki ich koszt, wiążą się z ryzykiem, którego warto unikać. Pętla kredytowa, bo o niej mowa, to niesamowity problem, z którym nie radzi sobie coraz więcej kredytobiorców. Początki takiej sytuacji często nie są groźne.

Zaczyna się od wzięcia pożyczki lub kredytu. Szybkie pieniądze i pełny portfel cieszą, jednak wiążą się z koniecznością regulowania rat. Nie zawsze jest to łatwe, ale przecież można otrzymać kolejną pożyczkę, z której spłaci się poprzednią. Nieprzewidziane sytuacje, kolejne problemy finansowe, kolejne pożyczki są gwoździem do trumny. Nadchodzi moment, w którym nie można otrzymać kolejnego kredytu, nie można spłacić poprzednich. Komornicy u drzwi, licytacje i narastające odsetki. Sytuacja, z której wyjść naprawdę trudno.

Aby jej uniknąć należy pamiętać o jednym – pożyczka i kredyt to nie pomoc w trudnej sytuacji finansowej, tylko produkt, na którym firma pożyczkowa lub bank po prostu zarabiają Mając tego świadomość należy bardzo ostrożnie podchodzić do ofert pożyczkowych. Oczywiście są to produkty, które dla ludzi są potrzebne, jednak nie pozwolą z pewnością zarobić. Są łatwe do otrzymania, co wcale nie oznacza, że są produktami, po które bezkrytycznie warto sięgać.

Zwracając uwagę na koszt pożyczki, mając świadomość, że ubieganie się o kolejne produkty pożyczkowe nie zmieni sytuacji na lepsze lecz na gorsze, z pewnością uda się ominąć ryzyko pętli pożyczkowej. Warto się starać – jeśli bowiem taka sytuacja nastąpi, może być już za późno. Owszem i z pętli pożyczkowej można się wydostać, jednak jest to bardzo trudne zadanie, często wymaga ono bardzo radykalnych działań – do sprzedaży nieruchomości albo innych wartościowych rzeczy włącznie. Czy warto doprowadzać do takiej sytuacji? Z pewnością nie.

---

Windykacja należności

Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl

Jak bank centralny wpływa na nasze oszczędności?

Jak bank centralny wpływa na nasze oszczędności?

Autorem artykułu jest Jakub A.

Bank centralny jest jedną z najważniejszych instytucji w systemie rynkowym, która poprzez prowadzenie polityki pieniężnej wpływa na przebieg procesów w realnej gospodarce. Stoi on na straży stabilności pieniądza, którym na co dzień się posługujemy, i dlatego też jego działania mają niemały wpływ na nasze oszczędności.

Bankiem centralnym w Polsce jest oczywiście Narodowy Bank Polski, którego najważniejszym organem jest Rada Polityki Pieniężnej (RPP). Jest ona właśnie odpowiedzialna za realizację polityki pieniężnej. Aby zrozumieć w jaki sposób bank centralny wpływ na nasze oszczędności, musimy choć trochę poznać sposób w jaki on działa.

Podstawowym zadaniem banku centralnego jest utrzymanie inflacji na niskim oraz stabilnym poziomie. W sytuacji kiedy inflacja wymyka się spod kontroli, bank centralny stara się pośrednio wpływać na nią poprzez m.in. ustalanie poziomu stóp procentowych na rynku międzybankowym (tzw. rynku pieniądza). Jest to rynek, na którym banki komercyjne udzielają sobie nawzajem pożyczek i przyjmują depozyty. Uczestnikiem tego rynku jest również bank centralny, który poprzez podstawowe mechanizmy rządzące każdym rynkiem oddziałuje na zachowanie banków komercyjnych. Dokonuje właśnie tego poprzez zmiany stóp procentowych.

Główna stopą procentową ustalaną przez bank centralny jest tzw. stopa referencyjna. Jest to stopa, po której bank centralny przeprowadza operację otwartego rynku (transakcje kupna/sprzedaży papierów wartościowych) na rynku międzybankowym i tym samym kontroluje ilość gotówki w obiegu. Kiedy bank centralny skupuje papiery wartościowe od banków komercyjnych, wówczas ich zasoby pieniądza zwiększają się. Odwrotnie wygląda to w przypadku sprzedaży papierów wartościowych przez bank centralny. Rynek pieniądza jest to rynek jak każdy inny, z tym wyjątkiem że handluje się tutaj pieniądzem. Ceną pieniądza jest stopa procentowa. Poprzez kontrolę podaży pieniądza bank centralny wpływa na rynkową stopę procentową (tzw. WIBOR), która kształtuje się na takim poziomie aby zapewnić równowagę pomiędzy podażą pieniądza, a popytem zgłaszanym przez banki komercyjne. Bank centralny ma do dyspozycji również dwie inne stopy procentowe, a mianowicie stopę lombardową (stopę, po której udziela bankom komercyjnym pożyczek) oraz stopę depozytową (stopę, po której przyjmuje depozyty od banków komercyjnych). Ustalając odpowiednią wysokości tych stóp procentowych bank centralny jest w stanie poprzez tzw. mechanizm transmisji monetarnej wpływać na poziom inflacji.

W każdym bądź razie, bank centralny poprzez aktywny udział na rynku międzybankowym oraz zmiany stóp procentowych, oddziałuje na zachowanie banków komercyjnych, a te z kolei na wysokość rynkowych stóp procentowych , które natomiast wpływają na wysokość oprocentowani kredytów oraz depozytów. Jest to w gruncie rzeczy uboczny efekt działania banku centralnego, ponieważ jego głównym zadaniem jest dbanie o stabilność pieniądza. Możemy spokojnie powiedzieć, że bank centralny nie bezpośrednio, ale właśnie poprzez banki komercyjne oddziałuje na procesy zachodzące w gospodarce.

Możemy się przekonać o istnieniu zależności pomiędzy stopą referencyjną oraz wysokością oprocentowania depozytów analizując chociażby poniższy wykres.

Zielona linia obrazuje wysokość stopy referencyjnej ustalanej przez Narodowy Bank Polski, natomiast linia pomarańczowa przedstawia wysokość oprocentowania nowych umów ogółem dla sektora gospodarstw domowych. Możemy wyraźnie zauważyć, że oprocentowanie ustalane przez banki komercyjne podąża za wysokością stopy referencyjnej.

Zmiana wysokości oprocentowania nawet o pół punktu procentowego może mieć w długim okresie istotny wpływ na przyszłą wartość naszych oszczędności (patrz „Czy pół procenta ma znaczenia”). Niestety, zwłaszcza podczas długoterminowego oszczędzania musimy liczyć się z tym, że stopy procentowe, a zatem również oprocentowanie lokat, będą ulegały wielokrotnej zmianie. O ile jeszcze jesteśmy w stanie przewidzieć, jak będą kształtowały się stopy procentowe w perspektywie najbliższego roku, to już prognozowanie ich na kolejne lata jest już bardzo trudne, o ile w ogóle możliwe.

O tym, że stopy procentowe mogą spać do bardzo niskiego poziomu możemy przekonać się analizując chociażby sytuację w Stanach Zjednoczonych. Tamtejszy bank centralny (FED), celem pobudzania wzrostu gospodarczego, począwszy od stycznia 2009 ustalił główną stopę procentową na poziomie 0-0,25%. Również oprocentowanie depozytów terminowych (w Stanach nazywanych w skrócie CDs od „certificate of deposite”) spadło do bardzo niskiego poziomu. Najbardziej atrakcyjne roczne lokaty oferują oprocentowanie w wysokości ok. 1-1,20% w skali roku. Utrzymująca się przez kilka lat taka sytuacja może spowodować, że będziemy musieli znacząco zrewidować oczekiwania co do przyszłej wartości naszych oszczędności.

Dane na temat wysokości stóp procentowych są bardzo istotne dla wszystkich uczestników rynków finansowych. Dlatego też posiedzenia Rady Polityki Pieniężnej są szczegółowo śledzone i analizowane. Również my, jako oszczędzający, nie powinniśmy lekceważyć informacji odnośnie obecnych poziomów oraz przyszlych, ewentualnych zmian stóp procentowych.

---

Skuteczne Oszczędzanie - Sposób na Pieniądze

Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl

Gdzie znaleźć informacje o aktualnych ofertach bankowych?

Gdzie znaleźć informacje o aktualnych ofertach bankowych?

Autorem artykułu jest Szymon Machniewski

Oferty bankowe zmieniają się w sposób bardzo dynamiczny. Najkorzystniejsze oferty banków mogą obowiązywać zaledwie kilka tygodni, albo nawet dni. Klient może nie zdążyć skorzystać z danej oferty, ponieważ po prostu nie zostanie o niej powiadomiony na czas.

To spory problem dla tzw. poszukiwaczy promocji, także w zakresie ofert bankowych.

Na najbardziej atrakcyjnych ofertach bankowych zależy przede wszystkim kredytobiorcom, którzy chcą płacić jak najniższe koszty kredytowe. Nie chcą zaciągać zobowiązania w banku o oprocentowaniu takim, jakie można uzyskać w firmie pożyczkowej, która nie stawia tyle wymagań przed przyszłym pożyczkobiorcom. Gdzie znaleźć informacje o aktualnych ofertach bankowych? Najprościej na ich własnych stronach www. Stwarza to jednak problem, ponieważ potencjalni klienci tychże banków musieliby codziennie odwiedzać wiele stron www i kontrolować, czy bank właśnie nie wprowadził do swojej oferty ciekawej promocji, z której chcieliby skorzystać. Jest to czasochłonne i wymaga sporych nakładów pracy. Osoba normalnie pracująca na etacie, lub prowadząca własną firmę nie będzie miała na to czasu.

Z pomocą dla takich klientów przychodzą strony internetowe zajmujące się gromadzeniem najnowszych ofert banków i instytucji para bankowych. W firmie newsów i wiadomości podają w obrębie swojej witryny, kto ogłosił najnowszą promocję i na czym ona polega. Publikują również rankingi i porównania produktów bankowych własnego autorstwa, które pomagają klientom w dokonywaniu wyboru na przykład najlepszych w danej chwili kredytów gotówkowych, lokat na założony okres czasu czy kont oszczędnościowych. W ten sposób zawsze można korzystać z najbardziej odpowiednich dla siebie promocji bankowych.

---

http://bankowe.pro/

Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl

Jak wybrać najlepsze produkty bankowe?

Jak wybrać najlepsze produkty bankowe?

Autorem artykułu jest Szymon Machniewski

Każdy klient chciałby korzystać z najbardziej atrakcyjnych promocji i ofert bankowych. Problem w tym, że trzeba by wnikliwie, na bieżąco śledzić wiele stron internetowych banków, korzystać z ich materiałów promocyjnych i odwiedzać placówki, aby tego dokonać.

Przeciętny obywatel nie ma na to czasu, chyba że zajmuje się doradztwem finansowym i taka jest jego praca.

Tymczasem jednak trzeba by zastanowić się, czy są narzędzia ułatwiające wyszukiwanie najlepszych ofert lokat, kont oszczędnościowych, kart kredytowych, czy na przykład kredytów hipotecznych. Wiele stron internetowych już się tym zajmuje, zdobywając coraz więcej lojalnych użytkowników. Takie witryny prezentują na przykład raz na miesiąc stworzony przez zatrudnionego specjalistę – ekonomistę, ranking kont bankowych dla młodych, albo dla firm. Na jego podstawie można wybrać taki produkt depozytowy, który zarazem będzie pociągał za sobą najniższe koszty, a z drugiej strony będzie oddawał do dyspozycji klienta banku największą funkcjonalność konta bieżącego.

Najbardziej przydatne rankingi i porównania dotyczą prawdopodobnie kredytów. Zaciągając długoterminowy kredyt hipoteczny każdemu z nas będzie zależało na tym, aby wybrać ofertę najkorzystniejszą, a więc dla większości klientów w Polsce będzie to oferta najtańsza. Pamiętajmy jednak, że podobne strony www publikujące rankingi kredytów hipotecznych, będą brały pod uwagę przy ich konstruowaniu nieco inne parametry. Raz punktem wyjścia do ustalenia pierwszej pozycji w rankingu będzie kredyt dla singla, na 300 tys. zł, a drugim razem – kredyt dla rodziny, na budowę domu, opiewający na 500 tys. zł. Atrakcyjność poszczególnych kredytów, jak i innych produktów bankowych zawsze uzależniona jest od kryteriów, jakie ekspert przyjął do analizy poszczególnych ofert bankowych.

---

Ocenbank.pl

Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl

Wartość pieniądza w czasie

Wartość pieniądza w czasie

Autorem artykułu jest Jakub A.

Wszyscy bez wyjątku posługujemy się na co dzień pieniędzmi. Natomiast mało kto z nas zastanawia się nad ich wartością. Okazuje się, że wartość ta jest zmienna w czasie i po części zależy również od nas samych. Wykorzystanie koncepjci wartości pieniądza w czasie pozwala również nam lepiej zaplanować nasze przyszłe zakupy.

Ile warta jest dzisiaj jedna złotówka? Jedna z potencjalnych odpowiedzi na powyższe pytanie może być taka, że jedna złotówka jest warta tyle ile możemy za nią dzisiaj kupić. Odpowiedz ta nie jest pozbawiona sensu, jednak nie uwzględnia wszystkich czynników, które mogą wpływać na wartość pieniądza. Ponadto wykorzystanie towarów do mierzenia wartości jednej złotówki nie jest zbyt praktycznym rozwiązaniem. Aby zmierzyć wartość jednej złotówki musimy przyjąć jakiś odpowiedni miernik, coś co będzie swoistą „cenę” pieniądza.

Podstawowym czynnikiem, który wpływa na dzisiejszą wartość złotówki są nasze preferencje. Wszyscy potrzebujemy gotówki aby kupić określone towary, które zaspakajają nasze potrzeb. W zdecydowanej większości wolimy kupić i zjeść ciastko dzisiaj niż czekać żeby zrobić to jutro. Jeżeli jest nam obojętne kiedy zjemy to ciastko, wówczas jedna złotówka dzisiaj oraz jutro jest dla nas warta tyle samo. W przeciwnym przypadku za odłożenie konsumpcji w czasie żądamy rekompensaty, którą możemy wyrazić poprzez wymaganą przez nas stopę zwrotu. Przykładowo, zrezygnuję dzisiaj z kupna samochodu o wartości 10 000 zł jeżeli za rok otrzymam 11 000 zł, czyli moja wymagana stopa zwrotu wynosi 10%. Jeżeli ktoś mi tyle zaoferuje za korzystanie z moich pieniądze, to zgodzę się odłożyć bieżącą konsumpcje w czasie. Oczywiście, wysokość wymaganej przeze mnie stopy zwrotu zależy również od tego, kto ode mnie pożyczy te pieniądze. Jeżeli będzie to bezpieczny bank, to może nawet zgodzę się na 9% rocznie, jednak w przypadku kiedy miałby to być sąsiad o niepewnej przeszłości, wymagana przeze mnie stopa zwrotu byłaby znacznie wyższa, o ile w ogóle zgodziłbym się pożyczyć mu pieniądze. Ryzyko zwrotu pożyczonych przez bank pieniędzy jest niewielkie, natomiast w przypadku sąsiada jest ono dość duże.Zasadniczo czym bardziej sobie cenimy bieżącą konsumpcję, tym wymagamy wyższej rekompensaty za jej odłożenie. Ponadto wymagana przez nas stopa zwrotu zależy od czasu na jaki mamy zrezygnować z zaspokojenia naszych bieżących potrzeb. Czym jest on dłuższy, tym również wydaje się, że stopa zwrotu powinna być wyższa.

Możemy również wyróżnić czynniki, które wpływają na nasze preferencje. Jednym z najistotniejszych jest inflacja. Jeżeli stopa inflacji jest bardzo wysoka, będziemy starali się jak najszybciej kupić określone towary, aby w jak największym stopniu dzisiaj zaspokoić nasze potrzeby, ponieważ w przyszłości nie będzie to już możliwe. Jednak należy pamiętać, że już nawet relatywnie niewielka inflacja powoduje deprecjacje wartości naszych pieniędzy. Tym samym inflacja poprzez nasze preferencje oddziałuje na wymaganą przez nas stopę zwrotu.

Kiedy już określimy wymaganą stopę zwrotu możemy porównać ją ze stopami zwrotu, które oferują nam jednostki zainteresowane naszymi pieniędzmi, np. banki. Jeżeli zaproponowana stopa zwrotu okaże się wyższa lub równa naszej, wówczas zgodzimy się odłożyć konsumpcję w czasie i powierzyć pieniądze bankowi. Zwróćmy uwagę, że niejako sprzedajemy dzisiaj nasze pieniądze w zamian za obietnice zwrócenia ich w określonej przyszłości wraz z naliczonymi odsetkami. Jeżeli coś sprzedajemy, ma to swoją cenę. W przypadku pieniędzy ceną jest stopa procentowa. Kiedy żaden z banków nie zaoferowałby nam wystarczająco satysfakcjonującej ceny, wówczas nie zdecydowalibyśmy się sprzedać naszych pieniędzy. Moglibyśmy wówczas przeznaczyć je na bieżącą konsumpcję lub tak długo obniżyć wymaganą przez nasz stopę zwrotu, aż w końcu, któryś z baków by ją zaakceptował.

Powyższe rozważania miały na celu pokazać, że stopa procentowa jest ceną pieniądza, odpowiednim miernikiem, który pozwala określić wartość pieniądza w czasie. Jednak w rzeczywistym świecie sytuacja wcale nie odbiega znacząco od opisanej powyżej. Każdy z nas jest w stanie z pewnym przybliżeniem określić wymaganą przez siebie stopę zwrotu. Jest to prawdę mówiąc jeden, o ile nie najważniejszy, z etapów przy planowaniu jakiejkolwiek inwestycji. Następnie możemy poszukać jednostki, która chętnie zajmie się naszymi pieniędzmi. Może to być bezpieczny bank, lub sąsiad o niepewnej przeszłości (czytaj spółka notowana na rynku NewConnect). Jednak jeżeli żadna oferowana stopa zwrotu nas nie zainteresuje, wówczas w przeciwieństwie do przedstawionego świata, prawdopodobnie nie zdecydujemy się przeznaczyć pieniędzy na konsumpcję, tylko zapewne zadowolimy się niższą stopą zwrotu.

Obliczanie dzisiejszej wartości pieniądza

Skoro już wiemy, że ceną pieniądza jest stopa procentowa, czas zobaczyć jak obliczyć dzisiejszą wartość jednej złotówki. Dla celów dalszych rozważań zakładamy, że wymagana przez nas stopa zwrotu jest równa stopie oprocentowania rocznej lokat, która wynosi 10%.

Aby obliczyć dzisiejszą wartość jednej złotówki musimy wykonać czynność odwrotną niż w przypadku obliczania przyszłej wartości danej kwoty. Przypomnijmy wzór na przyszłą wartość:

gdzie:
P – początkowa wartość kapitału,
F – przyszła wartość kapitału,
r – stopa oprocentowania,
n – liczba lat.

Teraz zastanówmy się, ile musielibyśmy dzisiaj zainwestować/ulokować na lokacie aby wartość naszych pieniędzy za rok wzrosła do jednej złotówki? Możemy znaleźć odpowiedzieć rozwiązując proste równanie:

Tym samym otrzymaliśmy dzisiejszą wartość jednej złotówki przy wymaganej stopie procentowej równej 10%. Obliczanie dzisiejszej wartości przyszłej kwoty nosi nazwę dyskontowania. Aby sprawdzić czy rzeczywiście 0,9091 zł ulokowane na lokacie da nam za rok 1 zł, możemy obliczyć przyszłą wartość tej kwoty:

zł

Ogólny wzór, uwzględniający również częstszą kapitalizację odsetek ma postać:

gdzie:
P – wysokość kapitału początkowego,
F – wysokość kapitału końcowego,
r – roczna, nominalna stopa procentowa,
m – liczba okresów oprocentowania,
n – liczba lat.

Wyrażenie

określane jest mianem czynnika dyskontującego.

Dzięki dyskontowaniu jesteśmy w stanie odpowiedzieć na pytanie, jaką kwotę pieniędzy musimy dzisiaj odłożyć, aby w określonym momencie w przyszłości posiadać daną, ustaloną sumę. Przeanalizujmy prosty przykład.

Przykład

Pan Józiu umówił się z Panią Elżunią ze za 5 lat odkupi od niej samochód za kwotę 10 000 zł. Chciałbym on wiedzieć, ile pieniędzy musi dzisiaj odłożyć, aby za ten okres dysponować właśnie takim kapitałem. Pan Józiu ma jedynie dostęp do 4-miesięcznej lokaty terminowej o oprocentowaniu nominalnym 6% w skali roku. Lokata jest automatycznie odnawiana.

Pan Józiu może dzisiaj zdeponować w banku na lokacie określoną kwotę, która po 5 latach urośnie do wysokości 10 000 zł. Aby obliczyć jaka to kwota, musimy zdyskontować 10 000 zł na dzień dzisiejszy.

Zgodnie ze wzorem:

Tak więc Pan Józiu musi w dniu dzisiejszym wpłacić na lokatę terminową 7430,15 zł. Jest to obecna wartość 10 000 zł. Z kolei wartość bieżąca jednej złotówki wynosi 0,743 zł.

W zależności od tego, jaką stopę zwrotu jesteśmy w stanie osiągnąć, jedna złotówka dzisiaj może mieć dla nas inną wartość. Zostało to przedstawione na wykresie poniżej.

Żółta linia obrazuje obecną wartość jednej złotówki, która otrzymamy za rok w zależności od wysokości stopy procentowej, którą możemy uzyskać. Zielona oraz niebieska krzywa obrazują taką samą zależności, tyle że dla pojedynczej złotówki, którą otrzymamy odpowiednio za 10 oraz 30 lat. Możemy zauważyć ogólną prawidłowość, im później mamy otrzymać jedną złotówkę oraz im wyższa jest stopa procentowa, tym obecna wartość jednej złotówki jest dla nas mniejsza. Oznacza to również, że musimy dzisiaj odłożyć mniejszą kwotę, aby w przyszłości uzyskać określoną sumę.

Podsumowując, wartość pieniądza w czasie ulega zmianie. Jedna złotówka dzisiaj jest mniej warta niż wczoraj, ale za to więcej niż jutro. Obecna wartość złotówki, którą mam otrzymać w określonym momencie w przyszłości, zależy od stopy procentowej. Im jest ona wyższa, a co za tym im korzystniej możemy zainwestować nasze dzisiejsze pieniądze, tym bieżąca wartość złotówki jest dla nasz niższa. Tym samym występuje odwrotna zależność pomiędzy obecną wartością pieniądza, a stopą procentową. Dyskontowanie jest to działanie polegające na obliczeniu dzisiejszej wartości przyszłej kwoty. Pozwala odpowiedzieć na pytanie, ile dzisiaj musimy odłożyć pieniędzy, aby w przyszłości dysponować określonym kapitałem. Dyskontowanie wykorzystywane jest przy wycenie wszystkich instrumentów finansowych, o czym niedługo się przekonamy.

---

Zapraszam na stronę Skuteczne Oszczędzanie - Sposób na Pieniądze

Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl