Bankron - blog finansowy

wtorek, 24 listopada 2015

Jak wygląda krok w przyszłość doradztwa finansowego?

Autor: Joanna Wiejak

Jaka będzie przyszłość doradztwa finansowego według standardów Unii Europejskiej? Wszystko stale się zmienia – rzeczywistość, dane ekonomiczne, przepisy, świat wokół nas. Potrzeby i wymagania klientów też się zmieniają. Dostrzega to branża finansowa i wprowadza nowe regulacje. Czy dyrektywy europejskie zmuszą instytucje finansowe i doradców do rzetelności?

Jak wygląda krok w przyszłość doradztwa finansowego?

Tygodnik internetowy CashFlow&You w najnowszym wydaniu zamieścił artykuł opisujący wymagania dla doradców ubezpieczeniowych i finansowych według nowych regulacji Unii Europejskiej. Co zawierają najnowsze dyrektywy MiFID i IMD opowiada Rainer Juretzek, Prezes European Federation of Financial Professionals z Niemiec.

Wszystko stale się zmienia – rzeczywistość, dane ekonomiczne, przepisy, świat wokół nas. Potrzeby i wymagania klientów też się zmieniają. Dostrzega to branża finansowa i wprowadza nowe regulacje. Standardy doradztwa stają się coraz wyższe.

Jaka będzie przyszłość doradztwa finansowego według Unijnych standardów?

Stajemy się coraz bardziej świadomi różnicy pomiędzy sprzedażą produktów finansowych, a prawdziwym doradztwem, służącym klientowi. Rozróżnienie tych pojęć jest potrzebne, aby klienci:

- podejmowali dobre decyzje dotyczące pieniędzy,
- mogli korzystnie i z sukcesem inwestować, znając swoją skłonność do ryzyka,
- potrafili w trudnych sytuacjach na rynku ochraniać posiadany kapitał,
- wybierali najbardziej dopasowane do ich potrzeb ubezpieczenia,
- umieli dobrze zabezpieczyć przyszłość swoją i swoich najbliższych.

Poprzednio wystarczyło powiedzieć klientowi, jakie są subiektywne odczucia doradcy, jakie jest ryzyko, teraz, zgodnie z nowymi wytycznymi trzeba skonsultować się z klientem. Aby doprowadzić do standaryzacji usług potrzeba kwalifikowania. Muszą być zdefiniowane wymagania dla doradców, określone programy nauczania i zakres egzaminów oraz tytuły zawodowe, a także treści uzyskiwanych certyfikatów.

Nie możemy być specjalistami od wszystkiego.

Nie możemy znać się na wszystkim. Dlatego bardzo ważne jest, abyśmy korzystali z wiedzy profesjonalistów. Aby czerpać jednak z tej współpracy satysfakcjonujące korzyści, musimy dobrze rozróżnić prawdziwego doradcę od sprzedawcy produktów finansowych. Czy pomogą nam w tym ostatnie regulacje unijne?

Czy dyrektywy europejskie zmuszą instytucje finansowe i doradców do rzetelności?

Pełna treść artykułu „Jak wygląda krok w przyszłość doradztwa finansowego?” dostępna jest w tygodniku internetowym CashFlow&You nr 47 (17/2008). Autor artykułu: Joanna Wiejak. Jakie są wymogi dla doradców ubezpieczeniowych i finansowych w nowych regulacjach Unii Europejskiej opowiadał na konferencji MDRT 2008 (Million Dollar Round Table) w Warszawie Rainer Juretzek, Prezes European Federation of Financial Professionals z Niemiec. CashFlow&You: http://newsletter.cashflowandyou.pl.

Joanna Wiejak

- Akademia Przedsiębiorcy - Sposób na rozwój i zyski z biznesu >>
- Sukces Partner - Osiągnij sukces i spełnij swoje marzenia >>

Licencjonowane artykuły dostarcza Artelis.pl.

Rynek Walutowy FOREX

Autor: Rajmund Frondzynkowiak

Rynek walutowy jest miejscem, na którym przedmiotem transakcji jest waluta. Dominującą częścią rynku walutowego jest rynek międzybankowy, gdzie zawiera się znakomitą większość transakcji walutowych.

URL=http://www.forex.pl/Rynek walutowy/URL jest miejscem, na którym przedmiotem transakcji jest waluta. Dominującą częścią rynku walutowego jest rynek międzybankowy, gdzie zawiera się znakomitą większość transakcji walutowych. Resztę (około 1/4 stanowi rynek giełdowy, obejmujący przede wszystkim terminowe transakcje walutowe typu futures lub options, zawierane na największych giełdach terminowych w świecie. Rynek walutowy FOREX lub FX (ang. Foreign Exchange market) to największy rynek finansowy na całym świecie, z dziennym wolumenem obrotu przekraczającym 1.5 biliona USD. to tyle samo co suma kilkudziesięciu dni handlowych na nowojorskiej Stock Exchange. W naszym kraju obrót dzienny jest na poziomie 1 do 1.5 mld USD .

Forex nie ma swojej precyzyjnie określonej lokalizacji tak jak np. giełdy, a transakcje między uczestnikami zawierane są głównie przez telefon albo poprzez połączonych siecią terminali. Ergo rynek ten najczęściej nazywa się OTC (over the counter). Handel walutami rynku FOREX trwa 24 godziny na dobę i w ponad 70 % skupia się w pięciu centrach finansowych świata: Tokio, Frankfurcie, Zyruchu, Nowym Jorku i Londynie.

Dolar Amerykański, Euro, Jen, Funt brytyjski, Frank szwajcarski, Dolar Kanadyjski i Australijski są najpopularniejsze, a ich łączny obrót to około 85% ogółu. Generalny podział uczestników FOREXY to: Banki komercyjne, Brokerzy międzybankowi i Banki Centralne. Trzy czwarte transakcji dokonuje się bezpośrednio między bankami komercyjnymi, i są to najwięksi uczestnicy tego rynku. Brokerzy międzybankowi to zazwyczaj instytucje finansowe, które umożliwiają dostęp do tego rynku mniejszym bankom, firmom czy inwestorom indywidualnym. Ostatnim, aczkolwiek bardzo istotnym uczestnikiem forexu są Banki Centralne. Głównym celem działalności Banków Centralnych na forexie, są doraźne interwencje mające na celu wzmocnienie lub osłabienie waluty krajowej. Generalnie wyróżniamy 3 główne motywy zawierania transakcji na forexie. Po pierwsze, są to dokonywane przez przedsiębiorstwa transakcje wymiany walut pochodzących z transakcji handlowych, inwestycji itp. Po drugie, zabezpieczanie się przed ryzykiem niekorzystnych zmian kursów walut czyli hedging. Ostatnim motywem jest chęć wykorzystania wahań kursowych oraz wielkiej płynności, w celu szybkiego osiągnięcia ponadprzeciętnych zysków. Dynamiczny rozwój rynku walutowego spowodować, że znacznie wzrosła liczba dostępnych instrumentów opartych na kursach walut (instrumentów pochodnych). O ile do niedawna na rynku walutowy dominowały wyłącznie rzeczywiste transakcje wymiany (spot), to w tej chwili coraz większą część przypada na transakcje terminowe typu forwards, options i swaps.

forex.pl Licencjonowane artykuły dostarcza Artelis.pl.

Efektywność finansowa w biznesie

Autor: Joanna Wiejak

Efektywność finansowa to takie zgrabne określenie, które kojarzy się z gospodarnością, wydolnością i dobrym wykorzystaniem posiadanych środków. Podejdźmy więc do tematu praktycznie - jak odnieść efektywność finansową do praktyki prowadzenia biznesu?

Chciałabym, abyśmy spojrzeli na efektywność finansową w nieco szerszym świetle, niż w aspekcie matematyki finansowej na poziomie wyższych szkół ekonomicznych. Ponieważ zarządzanie finansami wspiera głównie planowanie i realizację celów biznesowych, zastanówmy się jak odnieść efektywność finansową do praktyki prowadzenia biznesu.

Zgrabne, gospodarne, dobrze wykorzystane

Podejdźmy więc do tematu praktycznie. Efektywność finansowa to takie zgrabne określenie, które kojarzy się z gospodarnością, wydolnością i dobrym wykorzystaniem posiadanych środków. Czy efektywność finansowa to tylko dobry przepływ gotówki, brak długów, posiadanie zasobów na pokrycie bieżących zobowiązań i wolnych środków na inwestycje? To dużo szersze określenie. Można objąć nim wiele aspektów życia organizacji. W każdej firmie powinno być miejsce na doskonalenie zarządzania procesami biznesowymi, które wpływają na zwiększanie efektywności finansowej: poczynając od efektywnej zaopatrzenia, logistyki, efektywnej organizacji produkcji, usług, poszczególnych działów i procesów, na efektywnym zarządzaniu zasobami ludzkimi, wiedzą i przepływem informacji kończąc. Skuteczne i efektywne zarządzanie przedsiębiorstwem jest też jednym z elementów pozwalających na osiągnięcie przewagi konkurencyjnej na rynku.

Efektywność finansowa, a praktyka biznesu

Istnieją sprawdzone metody badania rentowności firmy, czy liczenia opłacalności inwestycji, ale tylko spójne podejście całej organizacji do planowania celów strategicznych, budżetu, inwestycji i codzienna kontrola zgodności tych działań w praktyce codziennego życia firmy pozwoli na osiągnięcie maksymalnej efektywności finansowej przedsiębiorstwa.

Efektywność finansowa, której uczy się na studiach to finansowe wzory. Praktyka codziennej działalności małych i średnich przedsiębiorstw pokazuje jednak, że planowanie, prognozowanie i profilaktykę finansową stosuje nie więcej niż ok. 5% przedsiębiorców. Tak naprawdę, wśród tych najmniejszych firm, do których również zalicza się samodzielną działalność gospodarczą, liczba ta niepokojąco zbliża się do zera.

Efektywność zarządzania firmą zależy od wiedzy, doświadczenia i umiejętności jej menedżerów. Wizja rozwoju biznesu i kierunków rozwoju rynku prowadzi do opracowania koncepcji celów strategicznych. Problemy firmy zaczynają się już wtedy, gdy firmie brakuje kreatywnych i przewidujących menadżerów. Zarządzanie finansową płynnością przedsiębiorstwa nie jest wiedzą, którą można zdobyć szkoląc się na najlepszych uniwersytetach i studiując w najlepszych nawet uczelniach finansowych świata. To połączenie wiedzy i doświadczenia, prób i błędów, to praktyka sukcesów i porażek biznesowych, którą weryfikuje tylko życie i kondycja finansowa zarządzanego przedsiębiorstwa.

Joanna Wiejak

- Akademia Przedsiębiorcy - Sposób na rozwój i zyski z biznesu >>
- Sukces Partner - Osiągnij sukces i spełnij swoje marzenia >>

Licencjonowane artykuły dostarcza Artelis.pl.

Audyt i ocena kondycji firmy

Autor: Joanna Wiejak

Jak audyt wpływa na efektywność zarządzania firmą? Czy audyt może zapobiec skutkom kontroli? W czym różnią się zadania audytu od konsekwencji przeprowadzenia kontroli?

Gdzie dziś najlepiej ulokować pieniądze? Eksperci i doradcy finansowi jako jedną z najbardziej efektywnych form osiągania zysków rekomendują inwestowanie w biznes.

To forma inwestowania, która może dać naprawdę dużą, sięgającą 200-300%, a nawet większą stopę zwrotu. Może to być sposób na wręcz ponadprzeciętny zwrot z zainwestowanych środków – mówi Prezes e-ProfitSystem Franciszek Staniszewski. Należy jednak pamiętać, że zyski z biznesu są wprost proporcjonalne do efektywności procesów zarządzania firmą.

Tymczasem większość właścicieli i zarządzających to praktycy biznesu, zdobywający doświadczenie dopiero poprzez działanie w konkretnej branży. Często kolejne kroki przedsiębiorców są podejmowane jedynie jako działania operacyjne, rozwiązujące bieżące problemy firmy. Określane są więc jako „gaszenie pożarów”. Nie mają jednak nic wspólnego ze strategicznym planowaniem, nie zmierzają tym samym do zapewnienia stabilnej kondycji finansowej firmy i jej efektywnego rozwoju.

Kontrola – nic dziwnego, że takie hasło zazwyczaj paraliżuje firmę. Przerażeni są pracownicy i właściciele. Wszyscy rzucają się porządkować papiery, szuflady, pliki, pomieszczenia. Za naruszenie przepisów grożą poważne sankcje. Tymczasem może i powinno być inaczej.

Czy audyt może zapobiec skutkom kontroli? Jak audyt wpływa na efektywność zarządzania firmą? W czym różnią się zadania audytu od konsekwencji przeprowadzenia kontroli?

Jednym ze sposobów inwestowania, przynoszącym najwyższe zyski, może być rozwój własnego biznesu. Aby jednak należycie ocenić obecną kondycję firmy i właściwie zaplanować jej przyszły rozwój, trzeba zacząć od postawienia właściwej diagnozy.

Pełna treść artykułu "Audyt w firmie" dostępna jest w tygodniku elektronicznym CashFlow&You nr 26 (20-26.11.2007): http://newsletter.cashflowandyou.pl.

Joanna Wiejak

- Akademia Przedsiębiorcy - Sposób na rozwój i zyski z biznesu >>
- Sukces Partner - Osiągnij sukces i spełnij swoje marzenia >>

Licencjonowane artykuły dostarcza Artelis.pl.

Alternatywa dla faktoringu?

Autor: Artur Konieczny

Czy Kredyt pod zastaw wierzytelności może byc skuteczną alternatywą dla faktoringu. Instrument ten jest podobno zdecydowanie tańszy niż faktoring, a przede wszystkim ten sposób finansowania transakcji nie wymaga poinformowania odbiorcy.

Co ma znaczenie gdyż nie każdy ma ochotę zostać dłużnikiem faktora. Jednak w rzeczywistości wyższe koszty faktoringu nie oznaczają w tym wypadku mniejszej atrakcyjności. Faktoring niesie z sobą dużą wartość dodaną, którą daje nam faktor i dlatego warto się poważnie zastanowić zanim postawi się bank ponad faktora.

Przy decydowaniu się albo na faktoring albo na kredyt bardzo istotna jest wielkość tak pozyskiwanych funduszy. Przy faktoringu finansowane jest najczęściej 80-90 proc. wartości wierzytelności, podczas gdy przy kredycie bankowym pod zastaw wierzytelności jest to z reguły jedynie od 30 do 50 proc.

Poza tym, co jest bardzo istotne, faktoring jest elastyczniejszą niż kredyt metodą finansowania działalności firmy. Finansowanie faktoringowe jest skorelowane z wielkością obrotów osiąganych przez przedsiębiorstwo, co nie występuje przy kredycie bankowym. O ile zwiększa się sprzedaż, a przez to potrzebne jest odpowiednie finansowanie zewnętrzne, to dopiero wtedy powstają związane z tym koszty. Wysokość kredytu, czy też linii kredytowej, jest stała i niezależnie od zakresu wykorzystania dostępnych środków przedsiębiorstwo musi ponosić pewne wydatki. Nawet jeżeli odsetki liczone są z dołu od efektywnie wykorzystanych środków, to zawsze trzeba zapłacić prowizję od przyznanego pułapu kredytowego. Instytucje faktoringowe żądają czasem, co prawda, by ich klienci zapłacili pewną relatywnie niewysoką opłatę za gotowość do współpracy, gdy nie zostanie osiągnięty pewien minimalny obrót faktoringowy. Praktycznie dochodzi do tego rzadko, by taki obrót nie został zrealizowany.

Kredyt bankowy absolutnie nie chroni przed ryzykiem nieterminowego otrzymania płatności od odbiorcy, podczas gdy klient instytucji faktoringowej jest przed nim zabezpieczony, o ile instytucji faktoringowej nie przysługuje prawo regresu (faktoring z przejęciem ryzyka). Przedsiębiorstwo ma więc komfort planowania działalności operacyjnej dzięki otrzymywaniu środków obrotowych w terminach wcześniej określonych.

Licencjonowane artykuły dostarcza Artelis.pl.